Вторник , 30 ноября 2021
Home / Аналитика / Вырабатывая уверенность

Вырабатывая уверенность

Закройте глаза и представьте на минутку, что рынок нырнул еще ниже. Альткойны будут стекать длинноватыми красноватыми свечками, друзья и родственники — спрашивать, свалится ли рынок еще более, и вы, возможно, тоже будете находить ответы на подобные вопросцы в разных новостных изданиях, в твиттере, у аналитиков…

То смутное беспокойство, которое вы могли испытать при данной для нас мысли и от которого так охото поскорее отмахнуться, быстрее всего, будет намного посильнее, если рынок и взаправду значительно свалится.

Так что попытайтесь на данный момент все-же создать усилие и не прогонять это беспокойство, а сосредоточиться на нем.

Бычий рынок завершился? Восстановятся ли «альты» вообщем когда-нибудь? Стоят ли за этими продажами киты? Это похоже на те вопросцы, что придут для вас в голову при схожем развитии событий?

Попробуем шагнуть далее…

Если б вы сохраняли 25% собственного ранца в наличных средствах, могли быть вы убеждены в собственном последующем шаге? Либо вы бы предпочли переждать это понижение и подождать какого-то другого сигала? Если вы решите подождать, не упустите ли вы последующее огромное движение?

Продолжая учить это свое беспокойство, выясните, на какие вопросцы для вас необходимо ответить прямо на данный момент, чтоб избежать таковой неопределенности и утраты ориентиров. Тогда, если рынок вправду свалится, вы будете действовать уверенно, исходя из выработанного твердого представления.

Схожее мышление сформировало идею, которая лежит в базе нынешнего эссе от Jarvis Labs. Создатели также приводят некие неповторимые метрики, которые посодействовали команде Jarvis Labs отыскать ответы на свои вопросцы. Возлагаем надежды, что это поможет и для вас ответить на свои.

Итак, 1-ый вопросец, который с большенный вероятностью возникает при понижении, это…

Завершился ли бычий рынок?

Как я вижу, некие аналитики в криптосфере уже начали проявлять беспокойство на этот счет.

Мировоззрение Jarvis Labs на этот счет — быстрее нет, не завершился.

Кто-то из читателей может держать в голове сентябрьский пост «Добывая данные». Там был таковой график:

С того времени рынок никогда не опускался и тем наиболее не запирался в области, обозначенной как «инвалидация бычьего ралли 2021». Заместо этого, биткойн встряхнулся и поднялся значительно выше.

А вот график из наиболее позднего поста, Prepare Now (он БитНовостями не переводился), на котором обозначено проявление силы опосля той корректировки.

С того времени биткойн обновил рекордные максимумы и несколько отступил от этих новейших территорий. И сегодняшний маленький откат вообще-то не дает оснований мыслить, что бычий рынок завершен, — до того времени, пока стоимость не свалится ниже того определяющего уровня.

При всем этом мы в Jarvis Labs склоняемся к тому, что очередное движение вниз — это конкретно то, что рынку необходимо. Но до этого чем перейти к обоснованию такового представления, давайте ответим на очередной возможный вопросец.

Продают ли киты?

Вот 30-дневный график скопления биткойна. Чем поближе к 1 по шкале справа и чем поближе к желтоватому цвет точки данных, тем активнее киты аккумулируют биткойны. Чем поближе к 0 по шкале и чем поближе к голубому цвет точки данных, тем активнее аккумулируют «креветки» (ассоциативно, маленькие инвесторы).

Направьте внимание на стрелки. Они указывают на периоды мощного скопления со стороны китов во время восходящего тренда. Крайний таковой период был совершенно не так давно, на движении к $65 тыс. И в любом из 3-х прошлых случаев движение цены в следующие месяцы было неописуемо мощным.

В продолжение этого наблюдения, период, когда скопление со стороны китов фактически отсутствовало (см. красноватый прямоугольник), предшествовал формированию верхушки 2017 года. Это гласит о том, что, так как совершенно не так давно и близко к текущим уровням мы лицезрели скопление со стороны китов, возможно, рынок еще не прошел крайний шаг этого ралли.

Продолжая учить этот фактор, можно испытать поменять период графика с 30 на 7 дней и поглядеть, проявятся ли при всем этом какие-то закономерности, приметные лишь на наименьших таймфреймах.

Ниже стрелками отмечены паттерны скопления со стороны китов, наблюдаемые на наименьшем таймфрейме. Видно, что, когда вступают киты, стоимость перебегает в рост.

Также, когда скопление со стороны китов замедляется и цвет точек данных изменяется, стоимость замедляется тоже.

4-ая стрелка показывает на то, что прямо на данный момент киты вступают в игру на стороне покупки. И быстрее всего, через пару недель это изменение проявится и на 30-дневном графике.

Такое поведение свидетельствует о здоровом спросе со стороны китов, невзирая на обновление ценовых максимумов. Это не похоже на верхушку цикла.

Менеджеры, с которыми я поделился данной для нас мыслью, спросили меня в ответ, дескать, почему же тогда стоимость понижается?

Поэтому что рынок еще не отошел от состояния «перегрева».

Тут будет уместно перейти к последующему вопросцу.

Пора ли уже брать?

В периоды, когда ставки финансирования (пожизненных фьючерсных договоров) стают несколько завышенными, зеленоватая кривая цены на диаграмме ниже усеивается красноватыми точками. Опосля того как рынок получает добрую порцию таковых «перечных» точек, ему требуется некое время на то, чтоб набрать достаточную силу для продолжения восходящего тренда.

Видно, как совершенно не так давно рынок пришел в состояние «перегрева», и сейчас отходит от этого периода. Такие временные спады разрешают рынку отдохнуть и выносливости для последующего шага роста, который, как уже говорилось выше, происходит лишь в этом случае, если есть достаточный спрос.

Мысль о продолжении периода некого «остывания» подтверждается и тем, что ROSI еще не подал сигнала о формировании дна.

ROSI — это наш Reversal Onchain Sentiment Indicator, ончейн-индикатор конфигурации рыночных настроений, показывающий, когда потоки ончейн-трансфера капитала указывают на капитуляцию либо, напротив, «перекупленность» рынка. Получение какого-нибудь из этих сигналов ROSI исторически сопровождалось разворотом рынка.

Читайте также:  Аналитики: волатильность биткойна снизилась до малой за год

Итак, резюмируя нынешний обзор состояния рынка…

Рынок находится выше границы, разделяющей бычий и медвежий рынки, обновил рекордные максимумы, спрос со стороны китов как и раньше находится, рынок несколько охлаждается опосля «перегрева» и мы пока не получили обычного сигнала о формировании дна.

Как может смотреться таковой анализ в переложении на ценовой график?

Я вижу ситуацию приблизительно так:

График выполнен в TradingView

Я как-то в шуточку писал в твиттере, что уровень ~$52 тыс. стал бы крайним минимумом, нужным, чтоб полноправно нарисовать мем «цилиндра скопления Ливермора». Эта мысль и обозначена на графике выше.

И если это понижение в область $52 произойдет, стоимость, возможно, покажет признаки замедления в данной для нас области, и я ожидаю, что почти все аналитики тогда начнут публиковать нечто схожее. Что было бы неплохим знаком, так как силу самореализующихся предсказаний на крипторынках тоже не нужно недооценивать — она очень внушительна.

Кто-то из вас может на данный момент задаваться вопросцем о том, что это еще за накопительный цилиндр. Так смотрится диаграмма, которую обычно выкладывают в соцсетях, когда на графике возникает схожий паттерн… Почаще всего это предшествует формированию или «сбитой верхушки», или прорыва.

Но до этого этого мы в Jarvis Labs ожидаем сигнала о развороте в индикаторе ROSI.

Для возникновения этого сигнала обязана произойти еще одна волна понижения. Это обеспечит нужную перезагрузку на почти всех рынках.

И в связи с сиим, область, которая обычно выпадает из поля зрения аналитиков, — это ончейн-леверидж.

Кредитные рынки

Ончейн-леверидж содержит в себе в том числе такие инструменты, как займы со сложным обеспечением (multi-collateral) и/либо через смарт-контракты.

Во времена непостоянности такие позиции могут ликвидироваться по мере конфигурации их статуса с сверхизбыточно на недостаточно обеспеченные.

Вымывание позиций в этих долговых инструментах нам еще лишь предстоит узреть, и обычно, это происходит перед возобновлением восходящего тренда.

Фиолетовые столбцы на графике ниже отражают размер ликвидаций в ETH. Видите ли, красноватые точки на графике обычно совпадают с эпизодами «вымывания» с рынка лишнего заемного капитала.

Такие вымывания не непременно предполагают ликвидации. Это быть может просто погашением долгов на фоне неопределенной рыночной ситуации заемщиками, не желающими пополнять собой статистику ликвидаций.

На графике ниже столбцы отражают размер выплат по займам. Всплески в этом показателе тоже совпадают со понижениями цены. В текущей корректировки мы еще не лицезрели возникновения бардовых точек, и это гласит о том, что в еще одном нисходящем движении мы могли бы получить одну-другую.

Но если мы ожидаем некого вымывания заемного капитала, наверняка, есть смысл проверить и убедиться, что заемный капитал на рынках есть. В конце концов, если займов нет, то нечего и возвращать.

На графике ниже желтоватые столбцы отражают размер новейших займов. Нам даже не надо рассматривать этот как-то подробнее и в связи с колебаниями цены: довольно осознания того, что займы берутся, а означает, понижение цены и рост неопределенности на рынке, по-видимому, должны привести к принудительной ликвидации или добровольческому возврату части из этих займов.

К слову, направьте внимание на профиль займов. Займов малого и среднего размера оформляется меньше. Это быть может соединено со стоимостью использования Ethereum.

Ситуация на кредитных рынках нередко упускается из виду при анализе крипторынков. Большая часть просто не вспоминает о том, что эта часть рынка тоже подвержена «перегреву», а позже возврату к некоторым базисным значениям во время ценовых спадов. И опосля всякого такового «обнуления» на долговом рынке крипторынку в целом еще проще набирать обороты, чтоб двигаться далее.

Создание новейших займов помогает рынкам расти далее. По мере сотворения займов на рынке возникает больше средств.

Представим, что у вас есть $10 тыс. в ETH. Вы блокируете их в MakerDAO и получаете токены DAI. Другими словами вы занимаете DAI на сумму $4000 под обеспечение своими $10 тыс. ETH. Таковым образом вы создаете для рынка $4000, которых лишь что на нем не было. Эти баксы могут быть применены по-разному, в том числе и для роста позиции по базисному активу.

Такое создание займов по природе аналогично кредитному плечу на биржах. При полном сбросе его характеристик к некоторым базисным значениям, рынок может генерировать импульс, нужный роста по мере открытия новейших позиций.

Такому «обнулению» и сохранению спроса со стороны китов мы в Jarvis Labs уделяем огромное внимание.

Что ж, в этом посте мы ответили на некие из вопросцев, которые: по нашему воззрению, могут появиться у участников рынка, если (условно) завтра рынок возобновит понижение к новеньким минимумам. Таковы наши ответы. Так смотрится база, на которой строится позиция нашей команды в критериях непостоянности и неопределенности на рынке.

Самое время и для вас отдать свои ответы на эти вопросцы.

 

БитНовости отрешаются от ответственности за любые вкладывательные советы, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают только личное представления создателя и респондентов. Любые деяния, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, связаны с риском утраты инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете вкладывательные решения взвешенно, трепетно и на собственный ужас и риск.

ПОНРАВИЛАСЬ НОВОСТЬ: Вырабатывая уверенность — поделись ссылкой на НАШ веб-сайт

About Adminer

Check Also

Ну вот снова

Всё, что было необходимо, — это ещё один возврат к ценам, в крайний раз наблюдавшимся …

Добавить комментарий