Воскресенье , 25 июля 2021
Home / Аналитика / «Мощные руки» жестко аккумулируют BTC — Ончейн-пульс от 26 июня 2021

«Мощные руки» жестко аккумулируют BTC — Ончейн-пульс от 26 июня 2021

Аналитик Уилл Клементе разбирает текущую ситуацию на рынке биткойна при помощи ончейн-метрик, отделяя сигнал от шума.

Надеюсь, неделька вам успешная. Невзирая на колебания цены, исходя из убеждений ончейн-структуры рынка не достаточно что поменялось с прошлой недельки. В главном мы смотрим продолжение тенденций в поведении инвесторов, о которых я говорил в прошлом обзоре. Что ж, давайте перебегать к анализу ончейн-метрик.

Вот некие из главных выводов текущей недельки:

  • перевес в пользу покупки длительными обладателями в сопоставлении с продажами короткосрочных держателей на данной нам недельке составил ₿21 136;
  • майнеры продают, хешрейт сети понижается;
  • W-образное восстановление притока новейших юзеров в сеть Биткойна;
  • как и раньше не выслеживается прихода в сеть новейших «китов»;
  • стейблкойны равномерно перетекают назад в рынок биткойна;
  • предложение BTC продолжает перетекать в руки субъектов сети с маленький историей продаж (неликвидных субъектов);
  • поток капитала на адресах внебиржевых брокеров смотрится бычьи, в то время как на биржевых адресах картина быстрее слегка медвежья (до ~₿10 тыс. на данной нам недельке).

Скопление со стороны «мощных рук» и опытнейших участников рынка длится. Метрика конфигурации неликвидного предложения от Willy Woo, популярная также как «индикатор Рика Эстли», как и раньше продолжает тренд мощного скопления со стороны субъектов, которые статистически показывают весьма низкую возможность реализации монет. Уже несколько недель в данной нам метрике мы смотрим разворот от просадки, произошедшей во время начального падения цены, которое привело нас в текущий спектр $30–40 тыс. На прошлой недельке этот индикатор провел всего 3 денька в зеленоватой зоне, и это не были огромные бары, но на текущей недельке мы получили убедительное доказательство положительной тенденции, с 7 достаточно большими зеленоватыми дневными барами попорядку и 30-дневным перетоком предложения из ликвидного в неликвидное состояние, в пн достигшим ₿95 800.

В качестве варианты данной нам метрики, я предложил Вилли Ву идею коэффициента на базе обычного соотношения ликвидного и неликвидного предложения. Этот коэффициент весьма похож на приведенную выше метрику, описывая, в сути, то же самое, но представляет собой линию тренда этого обычного соотношения. Willy Woo подготовил для меня график этого коэффициента и направил внимание на кое-что увлекательное: очевидную бычью дивергенцию с ценой (это когда осциллятор устанавливает больший минимум, в то время как стоимость сформировывает наименьший минимум). Крайний раз так очевидная дивергенция наблюдалась при восстановлении опосля корректировки в конце января этого года. Это подтверждает идею о повторном накоплении, которую я высказываю уже не впервой. Проще говоря, по мере понижения цены тенденция к покупке «сильными руками» возрастает.

К слову, да, реализации как и раньше исходят основным образом от наиболее юных субъектов сети. Снова же, я писал о этом и ранее, но по всем признакам возраст монет, продаваемых ончейн, имеет тенденцию к понижению. На данной нам недельке покупки длительных хозяев (LTH) значительно — на ₿21 136 — превосходят реализации короткосрочных держателей (STH).

На прошлой недельке LTH добавили к своим скоплениям ₿120 739, в то время как STH уменьшили свои активы на ₿97 333. Стоит, вообщем, отметить, что некие из этих STH-субъектов просто перебежали в когорту длительных хозяев за счет «созревания» удерживаемых ими монет (пороговое значение меж этими группами уже обычно составляет 155 дней). Эту дивергенцию меж ними на графике ниже можно истолковывать по-разному, зависимо от вашего видения структуры рынка, основанного на остальных факторах; она припоминает как ситуацию в конце бычьего рынка, так и то, что происходило посреди обоих прошлых бычьих рынков. Можно созидать масштабную дивергенцию меж 2-мя пампами 2013 года, также наиболее умеренную, но все таки приметную дивергенцию в конце 2016. Это значит, что бывалые юзеры в тех вариантах готовили почву для продолжения бычьего ралли. И я подозреваю, что конкретно это происходит и на данный момент, на фоне иных ончейн-метрик, которые не говорят о том, что биткойн находится в медвежьем рынке.

Читайте также:  Рынок США (Соединённые Штаты Америки - государство в Северной Америке): обзор и прогноз на 5 августа. Надежда на новейшие стимулы для экономики активирует покупки

Хотя количество новейших китов (субъектов с балансом наиболее ₿1000) как и раньше не возрастает, решающим фактором для продолжения бычьего тренда, на мой взор, может стать то, что общее число новейших субъектов сети указывает весьма понятное W-образное восстановление. Мне было бы весьма интересно выяснить, какая часть этих новейших юзеров приходится на Латинскую Америку. Вроде бы там ни было, этот всплеск непохож на то, что происходило в конце хоть какого из прошлых бычьих циклов.

Далее на очереди идет SOPR — метрика, к которой мы обращаемся, наверняка, на каждой недельке, и учитывающая полученную прибыль от реализации монет ончейн в любой определенный денек. Подобно коэффициенту ликвидного предложения, график SOPR указывает очевидную бычью дивергенцию к стоимости BTC. В моем осознании это гласит о том, что неважно какая мощная капитуляция, которая обязана была произойти, уже произошла, и склонность к паническому поведению и готовность продавать в убыток рассеиваются. Это самая очевидная бычья дивергенция, просматриваемая в этом индикаторе с конца января. Стоит направить внимание, что тогда и она совпадала с бычьей дивергенцией в коэффициенте ликвидного предложения.

Сейчас новенькая метрика от Glassnode: осциллятор коэффициента предложения стейблкойнов (Stablecoin Supply Ratio, либо SSR). Она указывает, что капитал в форме стейблкойнов медлительно ворачивается на рынок и вновь начинает инвестироваться. Этот график указывает, что исходя из убеждений потоков стейблкойнов текущее восстановление припоминает прошлые большие корректировки, такие как в конце 2018, в марте 2020 либо сравнимо большая просадка в сентябре 2020 года.

Твердые меры против майнеров в Китае настоящи и последствия выслеживаются в том числе по ончейн-метрикам. Во-1-х, совсем разумеется существенное падение хешрейта сети. Но исходя из убеждений давления продаж, майнеры несколько уменьшают свои припасы. О этом свидетельствует Miner Net Position Change, метрика конфигурации незапятанной позиции майнеров. Вообщем, это давление продаж, по-видимому, не является весьма значимым. В целом, согласно метрике «баланса майнеров» от Glassnode, с конца мая майнеры уменьшили свои сбережения на ₿5125.

В конце концов, я бы желал поделиться очередной новейшей метрикой, сейчас моей. Она именуется OTC Desk Outflow Stoch RSI Signal (да, нужно будет придумать чего-нибудть покороче) и указывает, как сильна тенденция оттока капитала с адресов внебиржевых брокеров. Тут, естественно, идет речь о отслеживании поведения «огромных средств» — состоявшихся личных и институциональных игроков, пользующихся услугами внебиржевых брокеров. Этот капитал, естественно, движет рынком, потому отслеживание этих потоков может давать ценный сигнал о структуре рынка.

Выход RSI за границы фиолетового спектра представляет собой сигнал на покупку или продажу. Когда значение RSI ниже обозначенного спектра (отсутствие оттока капитала от внебиржевых брокеров), это сигнал на продажу. И напротив, значение RSI выше спектра — это сигнал на покупку (большой отток средств с адресов внебиржевых брокеров). За крайний год эти сигналы были точны наиболее чем в 90% случаев. Лишь что мы получили сигнал на покупку, что значит повышение оттока капитала с адресов внебиржевых брокеров (большой капитал покупает на понижении). Направьте внимание, что ранее я уже упоминал о отсутствии новейших китов, так что это указывает, что «большой капитал», стоящий за этими покупками — это не новейшие субъекты, но быстрее старенькые участники рынка.

Надеюсь, этот обзор будет для вас полезен и с нетерпением жду последующего выпуска. Всем добротных выходных!

 

Статья не содержит вкладывательных советов, все высказанные суждения выражают только личные представления создателя и респондентов. Любые деяния, связанные с инвестициями и торговлей на рынках, связаны с риском. Подходите к принятию собственных решений трепетно и без помощи других.

ПОНРАВИЛАСЬ НОВОСТЬ: «Мощные руки» жестко аккумулируют BTC — Ончейн-пульс от 26 июня 2021 — поделись ссылкой на НАШ веб-сайт

About Adminer

Check Also

Раз в день около 2 000 биткойнов покидают централизованные биржи

Быстрый отток BTC с централизованных бирж показывает на то, что биткойн находится в фазе скопления. …

Добавить комментарий