Четверг , 1 октября 2020
Home / Криптовалюта / Ethereum / Институциональные инвесторы увеличивают свои активы в больших криптовалютах

Институциональные инвесторы увеличивают свои активы в больших криптовалютах

Криптовалютный вкладывательный фонд Grayscale Investments заполучил любой 3-ий биткоин, добытый майнерами за крайние 100 дней. А за апрель фонд купил 50% всех добытых ETH. При всем этом даже невзирая на денежный кризис и падение крипторынка в марте акции трастовых криптофондов Grayscale в первом квартале 2020 года завлекли рекордные инвестиции, что гласит о растущем интересе институциональных инвесторов к крипто-отрасли.

Для чего компании настолько не мало монет, какова ее сегоднящая позиция в отношении крипторынка и какую роль она играет на нем?

Инвесторы Grayscale веруют в биткоин

Grayscale Investments, дочерняя компания Digital Currency Group (DCG), обладатель известного крипто-СМИ (Средства массовой информации, масс-медиа — периодические печатные издания, радио-, теле- и видеопрограммы) CoinDesk. Вкладывательный фонд является наикрупнейшим институциональным держателем биткоина. Основной продукт конторы — Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), при помощи которого аккредитованные инвесторы могут зарабатывать на биткоине без фактического владения им. Grayscale Bitcoin Trust выслеживает стоимость биткоина на базе индекса TradeBlock XBX.

Grayscale копит биткоин во впечатляющих масштабах. Юзер Reddit под ником u/parakite заметил, что фонд добавил 60 762 ВТС ($548.3 млн на денек публикации) в период с 7 февраля по 17 мая. Это третья часть от полного количества биткоинов, добытых за крайние три месяца.

Юзер сделал таблицу, показывающую то, как изменялось количество биткоинов в GBTC:

Количество биткоинов в GBTC

Как лицезреем, темпы закупок ВТС фондом растут c конца 2019 года. GBTC стал наиболее брутальным в собственных приобретениях с начала апреля перед приближающимся халвингом в сети Bitcoin. Около 34% из 60 762 ВТС были куплены за 17 дней до сокращения вознаграждения майнерам.

По состоянию на 17 мая у GBTC под управлением было в общей трудности 343 954 BTC. Это на 21% больше 283 192 BTC, удерживаемых фондом 100 деньками ранее. В стоимостном выражении портфель вырос с $2.77 миллиардов до $3.37 миллиардов.

«Grayscale — это всего только один из почти всех, хоть и самый большенный, ETF, которые употребляют люди для покупки биткоина, не хотя возиться с закрытыми ключами и иными неуввязками, — откомментировал u/parakite.

Спрос на это есть. Предложение сокращается. Давайте поглядим, где мы будем через 100 дней».

88% клиентов Grayscale — институциональные инвесторы. Быстрее всего, резкое повышение темпов покупки ВТС кроме прошедшего халвинга обосновано желанием инвесторов хеджировать опасности во время развивающегося кризиса.

Курс акций GBTC

Курс акций GBTC за крайний год, по данным Яху.Finance. Стоимость акций (паев) GBTC не совпадает с ценой ВТС, зависит от настроений инвесторов и может торговаться как с премией, так и со значимым дисконтом. Обычно она следует за биткоином, но время от времени тренды расползаются. Так, разница меж июльским и сегодняшним курсом ВТС 20–30%, а меж таковыми же акциями GBTC — около 70%.

Grayscale скупил половину добытых в апреле ЕТН

Брутальные криптопокупки Grayscale не так давно были увидены и в отношении эфира. Так, к 24 апреля компания купила около 756 539 ЕТН (четкие данные не являются общедоступными) для собственного фонда Ethereum Trust. Это около 48.4% всех добытых 1.5 млн монет с начала этого года. В итоге компания обладает уже 1% от всех монет в воззвании и только наращивает темпы закупок. На это первым обратил внимание юзер Reddit под ником u/nootropicat.

Согласно крайнему квартальному отчету Grayscale, приток инвестиций в ЕТН достигнул рекордного уровня за 1-ые три месяца 2020 года — $110 млн. Это весьма резкий рост, беря во внимание, что совокупные вложения в ЕТН за прошлые два года составили $95.8 млн. Общий спрос на фонд Ethereum вырос за квартал практически в 2.5 раза по сопоставлению с четвертым кварталом 2019 года.

С начала года до конца апреля компания выпустила 5.23 млн паев фонда по 0.09427052 ЕТН за штуку. При всем этом паи торгуются с премией в 420% относительно сегодняшней цены монеты — $92 против $17.70. Другими словами инвесторы готовы значительно доплатить за то, чтоб не заниматься с криптовалютой без помощи других.

Быстрее всего, повышение темпов покупки монеты соединено с грядущим обновлением сети до состояния Ethereum 2.0. Оно может состояться в конце июля, но, вероятнее, произойдет все таки не ранее конца года. Опосля обновления сеть станет наиболее масштабируемой и в ней покажется возможность стейкинга ETH — валидаторы сумеют получать пассивный доход за предоставление собственных средств для доказательства блоков.

Крипторынок, к слову, также готовится к переходу экосистемы к новейшей стадии. С момента краха в марте ETH вырос на 55% — с $110 до $202 на денек публикации. В конце апреля издание CoinDesk обратило внимание на рост количества длинноватых позиций по ETH-фьючерсам — это свидетельствует о ожиданиях на предстоящий рост монеты.

Прошедший квартал — самый удачный в истории компании

В мае фонд Grayscale опубликовал отчет о результатах первого квартала этого года.

«Невзирая на понижение рисковых активов в этом квартале, активы Grayscale продолжают приближаться к рекордным максимумам, как и наша толика на рынке цифровых активов», — сказано в документе.

И это невзирая на пандемию коронавируса, мировою рецессию и классическую волатильность крипторынка.

В первом квартале были привлечены рекордные $503.7 млн инвестиций. Это практически в два раза превосходит предшествующий квартальный максимум в $254 млн в 3-ем квартале прошедшего года и составляет 83% от общего размера капитала в $1.07 миллиардов, завлеченного за весь 2019 год. На новейших инвесторов пришлось $160 млн завлеченных средств. Главные продукты компании Grayscale Bitcoin Trust и Grayscale Ethereum Trust завлекли $388.9 млн и $110 млн соответственно. Броско, что компания понизила премию на акции фондов относительно цены активов.

Читайте также:  Все про ProgPoW — новейший метод майнинга в сети Ethereum, представления за и против

88% инвестиций поступили от институциональных инвесторов, посреди которых преобладают хедж-фонды; 5% — от аккредитованных физлиц, 4% — от пенсионных счетов (да, пенсионные фонды очень консервативны по собственной природе, но тоже вкладываются в биткоин на фоне понижения доходности других активов); 3% — от семейных кабинетов, а 38% клиентов инвестировали в несколько товаров сходу.

Броско, что еще два года вспять толика институциональных инвесторов была около 50% — разумеется, что они уже не разглядывают биткоин как что-то преступное.

«Почти все наши инвесторы разглядывают цифровые активы как средне- и длительные вкладывательные способности и главный компонент собственных вкладывательных ранцев. Квартальные притоки удвоились до $503.7 млн, показывая, что спрос добивается новейших пиковых уровней даже в критериях “понижения риска”», — сказано в документе.

Доли притока средств в Grayscale

На сей день наиболее 46.5% притока средств было привлечено от мультистратегийных инвесторов. Крипто-инвесторы составили всего 11.2% от притока, согласно отчету. Источник.

На данный момент Grayscale оперирует 10 криптовалютными вкладывательными продуктами, нацеленными на институциональных инвесторов. Они обхватывают ВТС, ЕТН, ЕТС, BCH, ZEC, XRP, LTC, ZEN, XLM. Стоимость активов под его управлением составляет наиболее $3.8 миллиардов. GBTC — самый нужный продукт, в него вкладывают средства большая часть инвесторов и он занимает около 1.7% от всего размера циркулирующих биткоинов.

Совокупный ежеквартальный приток средств в Grayscale

Совокупный ежеквартальный приток средств в различные продукты Grayscale. Направьте внимание на то, как вырастает толика инвесторов, диверсифицирующих ранцы за счет товаров, привязанных к альткоинам.

С января этого года Grayscale Bitcoin Trust зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) (SEC). По нему компания предоставляет квартальные и годичные отчеты по форме 10-K. Статус дает возможность продавать паи траста на вторичном рынке через 6 месяцев, а не 12, как ранее, также увеличивает доверие ограниченных инвесторов.

Другие продукты соответствуют эталонам отчетности OTCQX на внебиржевом рынке и одобрены Службой регулирования отрасли денежных услуг США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) (FINRA) для общественного размещения.

Объем активов под управлением Grayscale

Размер активов под управлением Grayscale на 20 мая 2020 года.

Броско, что анонсы о успехах Grayscale приходят на фоне известий о том, как паникующие инвесторы в классические активы бегут от потрясений на рынке. Так, наикрупнейшие управляющие фондами — BlackRock, Vanguard и State Street Global Advisors — потеряли несколько триллионов в капитализации собственных активов, а у BlackRock в первом квартале в первый раз за 5 лет наблюдался незапятнанный отток средств из его длительных вкладывательных товаров.

Биткоин — наилучший актив для хеджирования ранцев в кризис

В конце апреля компания Grayscale также выпустила отдельный доклад, посвященный анализу воздействия действий регуляторов во время пандемии и вызванного ею кризиса и того, как он отразился на биткоине и крипторынке в целом.

В документе сказано, что фиатные валюты подвергаются риску девальвации, так как центральные банки печатают больше средств. Даже бакс США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке), который является мировой запасной валютой, рискует быть девальвированным, если Федеральная запасная система США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке) продолжит печатать валюту триллионами. А понижение процентных ставок до нуля и отрицательных значений лишает гособлигации статуса «тихой гавани» во время кризиса.

Потому инвесторы стараются диверсифицировать свои ранцы другими инструментами. Криптовалюты — наилучший выбор для этого, по воззрению создателей доклада. В тексте подчеркивается историческое значение золота как глобального эталона, но отмечается, что в современном цифровом мире оно становится все наиболее обременительным для инвесторов — у него непростая логистика.

Биткоин же кажется устойчивым к дилеммам, с которыми сталкиваются остальные активы. Потому во времена экономической неопределенности 1-ая криптовалюта является одним из наилучших активов, которые инвесторы могут применять для хеджирования собственных ранцев. Монета указывает наилучшие результаты, чем хоть какой иной актив, включая фиатные валюты, муниципальные облигации и классические продукты вроде золота. Создатели доклада подчеркивают, что биткоин уже стал проявлять признаки перевоплощения в защитный актив.

При всем этом компания верует, что биткоин — хороший актив не только лишь в кризисные времена. Так, в декабре 2019 года управляющий директор Grayscale Investments Майкл Зонненшайн рассказал, что компания ждет притока инвестиций в биткоин опосля трансфера $68 трлн скоплений меж поколениями в наиблежайшие 25 лет. Сейчас этот капитал вложен в классические активы, но значительную часть этих богатств миллениалы вложат в криптовалюты. Уже на данный момент, по его словам, инвестиции в GBTC входят в пятерку самых фаворитных у молодежи, опережая, к примеру, вложения в Microsoft и Netflix.

В заключение

Беспримерные денежные меры, предпринимаемые ФРС США (Соединённые Штаты Америки — государство в Северной Америке), также усугубляющаяся рецессия принуждают даже самых ограниченных инвесторов перекручивать свои текущие стратегии и состав ранцев. Почти все из их все посильнее начинают ценить фиксированную эмиссию и некоррелируемость биткоина — он становится инвентарем для диверсификации рисков. Возрастающий институциональный энтузиазм содействует разгону цены монеты.

Дата публикации 26.05.2020
Подписывайтесь на анонсы криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь сиим материалом в соц сетях и оставьте свое мировоззрение в комментах ниже.

Официальный канал Mining-Cryptocurrency.ru в Telegram

Оцените публикацию

Источник: mining-cryptocurrency.ru

About Adminer

Check Also

Почему «Атака 51%» не будет критической для блокчейна Ethereum 2.0 на Proof-of-Stake?

Соучредитель Ethereum Виталик Бутерин отторг опаски, что атака 51% на Ethereum 2.0 будет «фатальной». Такие …

Добавить комментарий