Понедельник , 18 октября 2021
Home / Аналитика / Анализ расхождения в поведении игроков крипторынка

Анализ расхождения в поведении игроков крипторынка

Длительный тренд скопления биткойнов, который привёл к отскоку от $30 тыс., всё ещё животрепещущ. Но в крайнее время киты рынка и маленькие игроки стали вести себя по-разному. Может, стоит начать волноваться о этом расхождении?

Отскок от $30 тыс. произошёл всего несколько недель вспять. Но сейчас, когда биткойн консолидируется у $50 тыс., я начинаю слышать много старенькой хорошей трепотни, дескать динамика BTC кислая.

Но давайте оглянемся вспять и вспомним, что было с рынком ещё совершенно не так давно.

Всего два месяца вспять медведи пророчили биткойн по стоимости $10 тыс. Сейчас же, когда мы возвратились к $50 тыс., люди всё ещё недовольны.

Поднимите руку, если слышали что-то вроде последующих фраз:

“Биткойн указывает НИЗКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ!!! Все альткойны ощущают себя намного лучше в крайние некоторое количество дней”.

“Вау, динамика BTC — просто ничто по сопоставлению с токеном Bored Ape Yacht Club (uAPE)!!!”

Естественно, никто не воспрещает для вас иметь в своём ранце и биткойны, и NFT. Некие приобретают NFT просто из тяги к коллекционированию. Остальные будут применять их как часть собственной вкладывательной стратегии.

Во всём есть свои плюсы, и стоит осознавать, что не все денежные инструменты схожи:

  • Биткойн — это ликвидное средство сбережения капитала. Беря во внимание его сегодняшний масштаб, он несёт внутри себя относительно низкие опасности, но при всем этом сохраняет большенный потенциал роста.
  • Ethereum — это ликвидный токен, стоимость которого стопроцентно зависит от децентрализованных приложений, работающих на его базе. В случае их популяризации велика возможность роста. Но высочайший уровень технической трудности проекта безизбежно предполагает высочайшие опасности при его практическом использовании.
  • Прогноз длительной динамики большинства альткойнов, обычно, полностью случайное явление. То, что сейчас является ликвидным, может достаточно стремительно свалиться на медвежьем рынке и уже никогда не восстановиться. Если вы помните недавнешний бум ICO, то наверное осознаете, о чём речь.
  • NFT очень неликвидны. Это наделяет их огромным потенциалом для получения сверхприбыли при наличии спроса. И напротив, также весьма просто остаться с «полными кармашками» этих токенов, если спрос на их значительно ослабеет.

Вышеупомянутое можно применять для реализации стратегии штанги применительно к криптоактивам. Мысль состоит в том, что баланс соотношения риск/доходность ранца достигается путём покупки лишь очень неопасных активов для одной части ранца и весьма рискованных активов с не малым потенциалом прибыли для иной, без каких-либо средних умеренных вариантов.

Так что, если б вы задались целью применить стратегию штанги к криптоактивам, то, возможно, вы бы составили портфель последующим образом:

  • в главном BTC и незначительно ETH в качестве неопасных активов;
  • NFT либо новейшие перспективные проекты с высочайшим риском и высочайшим потенциалом;
  • рандомные альткойны опустим как не стоящие риска.

Вернёмся сейчас к динамике цены биткойна. Мы лицезреем уверенный длительный тренд. Но с того времени, как стоимость поднялась выше $45 тыс., наметилась дивергенция в ончейн-данных о поведении маленьких игроков рынка и китов:

  • маленькие игроки продолжают плавненько наращивать позиции;
  • киты же, напротив, реализуют часть собственных скоплений.

Чтоб узреть это наиболее наглядно, мы можем отделить маленьких игроков (адреса с балансом наименее 1 BTC) от китов (адреса с балансом от 1 тыс. до 10 тыс. BTC) и поглядеть на динамику конфигурации их общих скоплений с октября прошедшего года.

Любая точка окрашена в согласовании с ценой покупки BTC: чем темнее цвет, тем выше стоимость.

Сущность в том, что у китов тренд к скоплению недозволено именовать ровненьким.

На диаграмме видно, что в спектре $30–45 тыс. их совокупный объём удерживаемых позиций в значимой мере растёт. Но даже в этом тренде есть скачки и падения. Разница кидается в глаза, если сопоставить её с ровненькой линией скопления маленьких игроков.

Читайте также:  Восстановление майнинга

Начиная с отметки $45 тыс., большие участники рынка реализуют часть собственных скоплений. Но это короткосрочная тенденция либо повторение февраля?

Пока недозволено сказать наверное.

Чтоб разглядеть это расхождение в поведении маленьких и больших участников рынка в перспективе, можно применять несколько другой метод визуализации происходящего.

Возьмём маленьких игроков (<1 BTC) и китов (1–10 тыс. BTC). Для каждой группы поглядим, растёт ли количество удерживаемых ими биткойнов за 30 дней либо же напротив падает.

У нас есть четыре варианта поведения игроков, которые влияют на динамику цены биткойна:

  • киты и маленькие игроки уменьшают позиции (тёмно-синий цвет);
  • киты уменьшают, а маленькие игроки увеличивают позиции (голубой);
  • киты увеличивают, а маленькие игроки уменьшают позиции (оранжевый);
  • и киты, и маленькие игроки увеличивают позиции (красноватый).
  • Если применить эту цветовую шифровку к ценовому движению биткойна с октября прошедшего года, то получится последующая картина.

    Да, в этом есть смысл.

    Если киты увеличивают свои позиции, то создаются условия сокращения предложения, которые оказывают поддержку для цены (оранжевый и красноватый цвета).

    Когда реализовывается 2-ой вариант, и главными покупателями являются маленькие игроки, предложение становится наименее ограниченным, и стоимости становится сложнее расти (голубой).

    Когда и большие, и маленькие игроки избавляются от биткойнов, то стоимость лишается поддержки ввиду роста предложения (тёмно-синий).

    В истинное время у нас есть всего несколько голубых дней, так что по сути этого недостаточно, чтоб создать какие-либо выводы. Но чем быстрее дивергенция пропадет, и большие и маленькие игроки опять будут двигаться в одном направлении, тем быстрее возобновится рост.

    Время сокращать поддержку

    На прошлой недельке Джером Пауэлл заявил, что цели ФРС наиболее либо наименее достигнуты, и миссия выполнена.

    Если посмотреть на три главные цели, которых обязана была достигнуть Федеральная запасная система, то похоже, что они на верном пути:

    • Безработица как и раньше относительно высока, но идёт на спад.

    • Средняя инфляция находится на мотивированном уровне в 2%.

    • Новейшие рекордные максимумы на фондовом рынке уже издавна перевоплотился в рутину. Я понимаю, что этот пункт не относится к прямым полномочиям ФРС, но всё же.

    Потому, естественно, ФРС начинает мыслить о том, как сворачивать политику нескончаемого количественного смягчения.

    Я несколько скептически отношусь к тому, что им получится достигнуть каких-либо значимых фурроров на этом фронте.

    Они гласили то же самое и опосля 2008 года. Но если поглядеть на то, что вышло на практике, то опосля этого ФРС ещё длительное время продолжала расширять собственный баланс.

    Но кто понимает, быть может, Федеральный комитет открытого рынка вправду обеспокоен инфляцией. Если так, то они могли бы, по последней мере, попробовать ужесточить условия монетарной политики.

    Есть лишь одна маленькая неувязка: фондовый рынок, возможно, ещё не готов к концу лёгких средств. Это значит, что в случае ужесточения денежно-кредитной политики может последовать некая корректировка фондового рынка. А когда на фондовом рынке происходят значимые корректировки, обычно все другие активы тоже находятся под ударом, включая и биткойн.

    Наверное ФРС постарается не допустить резко негативного сценария. Но в данный момент очевидно стоит направить внимание.

     

    БитНовости отрешаются от ответственности за любые вкладывательные советы, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают только личное представления создателя и респондентов. Любые деяния, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, связаны с риском утраты инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете вкладывательные решения взвешенно, трепетно и на собственный ужас и риск.

    ПОНРАВИЛАСЬ НОВОСТЬ: Анализ расхождения в поведении игроков крипторынка — поделись ссылкой на НАШ веб-сайт

    About Adminer

    Check Also

    Анализ коэффициента NVT

    Соотношение цены сети к объёму транзакций (коэффициент NVT) обрисовывает связь меж рыночной капитализацией и объёмами …

    Добавить комментарий