Четверг , 5 августа 2021
Home / Майнинг / Адреса: псевдонимность блокчейна

Адреса: псевдонимность блокчейна

sadf

Средством адресов обеспечивается идентичность юзеров блокчейна. Заместо номера банковского счета, email-адреса либо других форм идентификации, для отправки и получения криптоактивов средством блокчейна юзеру нужно иметь лишь адресок в блокчейне. Хотя назначение адресов заключается в том, чтоб затруднить идентификацию юзеров, они все таки могут служить источником инфы о широкой базе юзеров криптоактива и даже выделить из общей массы операции определенных организаций, таковых как биржи либо майнинговые пулы.

В данной нам аналитической заметке я расскажу, какие данные обычно собираются на базе блокчейн-адресов и о том, как эти данные можно употреблять для анализа крипторынков. Метрики, оценивающие содержимое и уровень активности адресов, нередко употребляются для определения конфигураций в настроениях участников рынка. Но, как и хоть какой набор данных, этот подход тоже имеет свои ограничения.

Я тут не буду приводить много математических выкладок. В статье есть несколько обычных формул, но я ориентировался сначала на осознание обыденных людей, а не профессионалов в области статистики. Я бы желал содействовать тому, чтоб измерение и осознание данных о блокчейн-адресах, стали наиболее доступными и понятными для всех интересующихся, также выделить значимость этих метрик для криптоактивов и их потенциальную роль при построении вкладывательного ранца.

Я тут буду ссылаться основным образом на биткойн как на самую крупную и более ликвидную криптовалюту, почаще всего применяемую в качестве некоего отраслевого эталона при сопоставлении криптовалют с классическими активами. Я пишу биткойн с малеханькой буковкы, когда имею в виду актив, BTC. Биткойн с большей буковкы я буду писать, имея в виду блокчейн или протокол.

Адреса и кошельки

За прошедшие 11 лет в сети Биткойна было добыто около 18,5 миллиона BTC. Для хранения и управления этими монетами было сотворено наиболее 700 миллионов неповторимых адресов. Если общий размер предложения BTC в один прекрасный момент достигнет предела в 21 миллион монет, то количество биткойн-адресов ничем не ограничено и, возможно, не не станет расти до того времени, пока в сети есть юзеры, которые совершают транзакции с этими монетами.

Все биткойн-транзакции, инициированные средством блокчейна – цифрового регистра, в который записываются данные о переводах BTC меж юзерами, – начинаются и завершаются адресом. Биткойн-адрес – это неповторимое «пространство», где может храниться некое количество BTC. Он смотрится как строчка длиной от 26 до 35 знаков (могут употребляться буковкы и числа), как, к примеру: 1J7mdg5rbQyUHENYdx39WVWK7fsLpEoXZy, 3A2y7ajRtYrZdz6DGSufm8XsAKvUxk5Mkh либо 1MNqHeiHP7T4WLV4jSLsjdm6AiTdeTLCgn.

Так как юзеры могут безвозмездно генерировать сколь угодно много адресов, неплохой практикой считается почаще создавать новейшие адреса – прямо до отдельного адреса для каждой транзакции. Таковой подход исключает возможность проследить всю историю транзакций и активности юзера через один биткойн-адрес. В итоге один юзер может отвечать за создание почти всех – может быть, даже тыщ либо миллионов – биткойн-адресов.

Для того чтоб накрепко сохранить всю информацию, нужную для доступа к BTC юзера, которая быть может найдена в 10-ках разных адресов, цифровой «кошелек» соединяет воединыжды доступ к средствам юзера в одном месте. Кошелек может содержать один адресок либо больше и упрощает для юзеров управление своими средствами.

У юзера также быть может и наиболее 1-го кошелька – зависимо от избранной структуры ранца и стратегии хранения монет. Есть несколько разных типов кошельков, различающихся по уровню сохранности и цены, начиная с бесплатных онлайн- и заканчивая спец аппаратными офлайн-кошельками. Пользовательский опыт и интерфейсы кошельков повсевременно совершенствуются, устраняя один из барьеров, затрудняющих приход новейших юзеров, и упрощая для их адаптацию и управление адресами.

Рост свойства и контраста кошельков имеет огромное значение для отрасли, так как конкретно через их юзеры ведут взаимодействие с блокчейном. Но так как на техническом уровне кошельки не относятся к блокчейну (являясь посторонними программками, агрегирующими ончейн-данные), их характеристики не так прозрачны и информативны, как характеристики адресов.

Адреса и транзакции

Полное количество неповторимых адресов, сделанных в блокчейне Биткойна, может вводить в заблуждение. Дело в том, что подавляющее большая часть этих адресов не употребляются ежедневно для отправки и получения BTC. В среднем, «активными» в хоть какой денек числятся лишь 0,4% от полного количества адресов.

Активные адреса – это количество адресов, использовавшихся в транзакции в качестве получателя либо отправителя за прошлые 24 часа. Эта метрика тесновато связана с количеством ончейн-транзакций в сети. Обе метрики являются необходимыми показателями полезности блокчейна как платформы для облегчения передачи ценности конкретно меж юзерами без необходимости вербования третьей стороны.

Количество ончейн-транзакций (30-д MA, темный график, правая шкала) и активных адресов (30-д MA, желтоватый график, левая шкала) в Биткойне. Количество активных адресов – один из характеристик уровня активности сети.

Полное количество адресов можно добавочно отфильтровать по количеству транзакций, в каких он был задействован как отправитель и/либо получатель. Если адресок получил по последней мере два трансфера BTC, превосходящих погрешность и комиссию за транзакцию, и не расходовал эти монеты, то таковой адресок считается «аккумулирующим», либо «адресом скопления».

Количество аккумулирующих адресов может примерно отражать число длительных инвесторов в Биткойн. Рост числа аккумулирующих адресов обычно рассматривается как признак того, что на рынок приходят новейшие покупатели с намерением задерживать BTC в течение долгого периода времени. Периодически рост данной нам метрики совпадал с консолидациями цены BTC.

Стоимость BTC (темный график, правая [логарифмическая] шкала) и количество аккумулирующих адресов (желтоватый график, левая шкала).Из числа адресов скопления обычно исключают те, что были идентифицированы как принадлежащие бирже либо майнеру. Как мы еще обсудим наиболее тщательно позднее, способы маркировки кошельков и адресов полезны для того, чтоб дифференцировать операции физических лиц и компаний от остальных участников сети Биткойна, таковых как биржи.

Анализ баланса адресов

Полностью возможно, что один юзер либо организация будут обладать и управлять несколькими адресами, активными и неактивными. Это делается, чтоб сохранить конфиденциальность юзеров и обеспечить псевдонимность транзакций в сети Биткойна, как говорилось в прошлом разделе. Хотя для раскрытия нрава трат отдельных юзеров адреса обычно не употребляются, они могут показать, как средства в целом распределяются меж юзерами сети.

Взяв количество BTC, хранимых каждым отдельным биткойн-адресом, и классифицировав их по спектрам баланса кошелька (к примеру, от 0 до 0,001 BTC, от 0,001 до 0,01 BTC и от 0,01 до 0,1 BTC), можно узреть, какое количество средств аккумулируется в том либо ином спектре. Мы также можем найти количество и процент адресов, попадающих в любой спектр.

В сети Биткойна фактически 50% всех адресов содержат наименее 0,001 BTC, другими словами не наиболее 16 $ на момент подготовки статьи. Но около 30% предложения монет сосредоточено на адресах, удерживающих от 1000 до 10 000 BTC, другими словами, грубо говоря, от 16 до 160 миллионов баксов по текущим ценам.

Распределение биткойнов
Баланс (BTC) Количество адресов Процент от общего числа адресов Количество монет Процент от общего предложения монет
0 — 0,001 15.443.467 48,89% 3047 BTC 0,02%
0,001 — 0,01 7.619.772 24,12% 30.843 BTC 0,17%
0,01 — 0,1 5.384.714 17,05% 175.680 BTC 0,95%
0,1 — 1 2.318.121 7,34% 733.828 BTC 3,97%
1 — 10 670.672 2,12% 1.739.029 BTC 9,41%
10 — 100 137.023 0,43% 4.440.685 BTC 24,02%
100 — 1000 13.795 0,04% 3.459.119 BTC 18,71%
1000 — 10.000 2095 0,01% 5.255.246 BTC 28,42%
10.000 — 100.000 103 0% 2.423.720 BTC 13,11%
100.000 — 1.000.000 1 0% 227.502 BTC 1,23%
: https://bitinfocharts.com *Данные на 16 сентября 2020 г.

В Bitcoin Cash, 6-ой по рыночной капитализации криптовалюте мира, наиболее 60% адресов содержат наименее 0,001 BCH, другими словами не наиболее 0,25 $ по ценам на момент подготовки статьи. И только 20% предложения монет сосредоточено на адресах, удерживающих от 1000 до 10 000 BCH (что эквивалентно приблизительно 232 000 – 2 000 000 баксов по текущим ценам).

Распределение Bitcoin Cash
Баланс (BTC) Количество адресов Процент от общего числа адресов Количество монет Процент от общего предложения монет
0 — 0,001 9.961.816 61,57% 1611 BCH 0,01%
0,001 — 0,01 2.604.127 16,1% 9652 BCH 0,05%
0,01 — 0,1 2.173.494 13,43% 65.589 BCH 0,35%
0,1 — 1 956.649 5,91% 309.211 BCH 1,67%
1 — 10 356.418 2,2% 976.498 BCH 5,27%
10 — 100 112.004 0,69% 3.790.813 BCH 20,47%
100 — 1000 12.557 0,08% 3.190.447 BCH 17,23%
1000 — 10.000 1725 0,01% 3.832.016 BCH 20,69%
10.000 — 100.000 167 0% 5.182.091 BCH 27,99%
100.000 — 1.000.000 5 0% 1.158.826 BCH 6,26%
: https://bitinfocharts.com *Данные на 16 сентября 2020 г.

Сопоставление распределения монет в Bitcoin и Bitcoin Cash гласит о большем проценте розничных инвесторов в BCH, нежели в BTC, так как в Bitcoin Cash толика адресов с маленький суммой нативного актива сети выше, чем в Биткойне, и в то же время наименьший процент от общего предложения монет удерживается «китами». (Тут под китами мы подразумеваем юзеров, удерживающих наиболее 1000 нативных единиц криптоактива.)

Устойчивый рост толики биткойн-адресов, удерживающих наиболее 1000 BTC, обычно рассматривается как положительный показатель того, что число инвестирующих в BTC учреждений и состоявшихся лиц вырастает. В то же время повышение количества адресов, удерживающих наименее 1 BTC, рассматривается как показатель возрастающего массового принятия Биткойна посреди розничных трейдеров и инвесторов.

Количество адресов с балансом не наименее 1 BTC, 30-д MA.

В отличие от Bitcoin Cash, нацеленного на ежедневное внедрение в качестве платежного средства, главный сценарий использования биткойна в протяжении почти всех лет рассматривался быстрее как средство сбережения, в большей мере схожее на золото, нежели на наличные средства. Сиим нарративом может разъясняться рост числа BTC-китов с 2018 года, также то, почему число BCH-китов остается относительно постоянным.

Количество адресов с балансом не наименее 1000 нативных расчетных единиц для Bitcoin и Bitcoin Cash.

Конфигурации с течением времени процента китов и наименьших юзеров сети может свидетельствовать о тенденциях в розничном и институциональном участии в криптоактиве. Но они могут указывать и на ряд остальных сдвигов, происходящих в активе и связанных с определенными группами заинтересованных сторон.

К примеру, конфигурации в налоговом законодательстве либо правилах бухгалтерского учета в состоянии сделать нерентабельным хранение огромных сумм на одном адресе и побудить больших юзеров поделить сбережения меж несколькими адресами. Либо развитие практик ответственного хранения может побудить юзеров к распределению активов меж разными типами кошельков и/либо меж различными поставщиками услуг. Любые конфигурации в распределении адресов следует разглядывать в контексте остальных трендов криптоиндустрии.

Читайте также:  Объяснение о токенизированных биткойнах на Ethereum

В последующей части этого отчета мы разглядим практики, применяемые компаниями по анализу блокчейн-данных для маркировки более приметных адресов и соотнесения их с известными данными юзера.

Маркировка адресов и кошельков

Блокчейн-адреса можно соединять воединыжды в кластеры методом анализа поведенческих паттернов и исходящих транзакций.

Один из таковых паттернов именуется «общим расходованием» (common spending). Когда в одной транзакции соединяются воединыжды BTC с нескольких адресов и отправляются на иной адресок либо группу адресов, в неких вариантах можно представить, что зачинатель таковой транзакции управляет всеми начальными адресами.

Вот вам наглядный пример транзакции с общим расходованием:

Красноватым выделен кластер адресов, возможно, принадлежащих одному участнику сети.
: https://www.blockchain.com/btc/tx/094ee1aa95ccbd8470135d3cb1a1032a9539c90e208fd495c417942279724ebe

Есть и еще наиболее сложные способы обработки данных и статистической инфы, построенные на кластеризации адресов в профили юзеров на базе общего расходования. Общее расходование недозволено именовать непременно надежной основой для кластеризации, беря во внимание существование таковых инструментов увеличения конфиденциальности, как CoinJoin, который преднамеренно группирует в одной транзакции входы от различных юзеров. Мы разглядим эти ограничения подробнее в последующем разделе.

Опосля формирования кластера, последующим шагом является определение того, какого рода субъект контролирует средства на этих адресах – это биржа, торговец, майнинг-пул либо личное лицо?

Идентификация юзера, стоящего за кластером адресов, обычно является наиболее сложной частью процесса маркировки адресов, часто зависящим от инфы, собранной вне блокчейна. Таковая информация может включать в себя утечки данных, судебные документы либо сведения, предоставляемые в муниципальные органы, в каких указан тот либо другой BTC-адрес и которые очевидным образом ассоциированы с известным юзером Биткойна.

Если один адресок в кластере идентифицирован, то и весь кластер быть может помечен как кошелек соответственного юзера. Некие из приметных биткойн-адресов уже были на публике идентифицированы как принадлежащие и управляемые известными криптовалютными биржами.

По данным BitlnfoCharts, биткойн-адрес с самым огромным балансом BTC – 227 502 BTC, либо ~3,6 миллиардов $ (по курсу на момент подготовки статьи) – предположительно управляется кошельком, принадлежащим Huobi. Адресок с пятым по величине балансом в 73 464 BTC (около 1,18 миллиардов $) предположительно управляется Binance, вместе с приблизительно 40 иными адресами.

Объемы входящих и исходящих потоков транзакций с биржами

Данные из кошельков, помеченных как управляемые биржей либо майнинговым пулом, полезны для отслеживания операций узнаваемых участников сети Биткойна. Отслеживание притока и оттока средств с биржевых кошельков, а именно, при помощи маркировки кошельков и адресов, дает неповторимую информацию о настроениях инвесторов, в особенности в свете больших движений рынка.

Двенадцатого марта 2020 года, нередко именуемый «черным четвергом», стоимость BTC за 24 часа свалилась на 37%. В итоге обвала цены приток средств на биржи подпрыгнул до шестимесячного максимума в 8522 BTC. Наиболее того, средний размер этих транзакций на биржевые адреса тоже был намного выше обыденного, колеблясь от приблизительно 1 BTC до обвала цены до практически 5 BTC опосля обвала. Это гласит о том, что в ответ на темный четверг участники рынка совершали аномально большие сделки, возможно, избавляясь от собственных активов.

Средний размер биржевых депозитов с 1 января 2020 г.

Но в деньки опосля 12 марта наблюдается резвый разворот с положительного на отрицательный незапятнанный размер переводов. Это гласит о изменении в настроениях рынка – возможно, в итоге того, что почти все инвесторы, ждя отскока цены BTC, перемещали средства с бирж на наиболее долгосрочное хранение. Большенный отток средств и понижение размеров BTC на биржах могут указывать на понижение ликвидности актива (так как миниатюризируется предложение просто доступных для торговли монет) и говорить о том, что инвесторы крепят длительные позиции.

Начиная с темного четверга, незапятнанный приток средств на биржи оставался в главном отрицательным. Это гласит о том, что больше держателей BTC уходят от хранения собственных монет на высоколиквидных платформах – может быть, из-за бычьего разворота цены, повышающего уверенность инвесторов в длительной цены биткойна.

Незапятнанный размер притока/оттока средств с бирж за период с 1 января 2020 г. (темный график, 7-д MA, левая шкала [BTC]). Желтоватый график – стоимость BTC (7-д MA, правая шкала [USD]).Большенный приток BTC в кошельки, помеченные как биржевые, может свидетельствовать о медвежьих настроениях на рынке и высочайшем давлении продаж со стороны держателей BTC. И напротив, устойчивый отток капитала, превосходящий приток, может гласить о наиболее бычьих настроениях, так как больше инвесторов строят длительные позиции и держат огромную часть активов вне биржи.

В последующем разделе я расскажу о ограничениях методик маркировки и анализа баланса адресов.

Ограничения

Сеть работающих лиц и заинтересованных сторон в Биткойне многообразна.

В деньки, когда Сатоши Накамото, псевдонимный создатель Биткойна, воспринимал активное роль в жизни сети, она состояла практически из горстки энтузиастов и майнеров. При этом почаще всего энтузиасты и майнеры были одними и теми же людьми.

Сейчас, кроме энтузиастов и майнеров, еще есть трейдеры, кастодианы, майнинг-пулы, заимодатели, венчурные фонды, биржи… И это только некие из повсевременно возрастающего числа участников. Любой из этих участников сети может обладать и управлять сотками – если не тыщами и миллионами – разных адресов.

Ограничения анализа баланса адресов

Так как в сети Биткойна возникает больше различных участников, скопление BTC на одном адресе далековато не постоянно свидетельствует о благосостоянии некоего пользователя-энтузиаста. Это быть может аккумулированием средств несколькими юзерами, торгующими и хранящими свои BTC на некий из бирж – Coinbase, Binance либо Huobi.

Наиболее того, некие участники могут сознательно хранить свои биткойны на разных адресах маленькими частями от 1 до 10 BTC. В сумме состояние такового юзера может достигать и наиболее 1000 BTC, но в метриках распределения монет он не будет идентифицирован как большой инвестор.

Любые выводы о пользовательском профиле блокчейн-адресов из того либо другого спектра по балансу – это обобщения. Не все адреса в спектре будут принадлежать и управляться одним юзером. Некие адреса могут управляться несколькими людьми от имени компании, представляющей интересы еще большего числа клиентов, как в случае с биржами. Хранимые на адресах суммы могут указывать на различия и конфигурации в распределении богатств в целом и не делают различий меж типами участников сети.

Ограничения маркировки адресов

Что касается маркировки, то способы идентификации сущностей, стоящих за кластерами адресов, недозволено именовать непременно надежными. Есть спец кошельки и приложения для Биткойна, которые преднамеренно запутывают и маскируют паттерны расходования с управляемых средством их адресов. Микширование монет и CoinJoin – два примера всераспространенных способов сохранения конфиденциальности в сети Биткойна.

Микширование обычно осуществляется через сервис постороннего поставщика, как к примеру, MyCryptoMixer либо Bitcoin Mixer. Юзеры посылают свои монеты на адресок сервиса, а взамен, за маленькую комиссию, сервис возвращает монеты, не имеющие прямой связи с предшествующим отправителем. Это делается методом объединения и смешивания монет почти всех юзеров с разными адресами и кошельками. CoinJoin – это другой, не зависящий от поставщика услуг, способ обеспечения конфиденциальности отправителя монет, в каком BTC, отправляемые с разных адресов, соединяются воединыжды в одну транзакцию. Разраб Bitcoin Core Грегори Максвелл в первый раз предложил идею CoinJoin еще в 2013 году.

Что касается кошельков, маркированных как биржевые, то такие организации могут работать с наиболее чем одним кластером адресов и эти доп кластеры могут быть еще не идентифицированы компаниями по анализу блокчейн-данных. Другими словами по ончейн-операциям 1-го кошелька либо кластера адресов недозволено составить исчерпающее представление обо всех операциях биржи.

Невзирая на внедрение передовых способов обработки данных и статистической инфы, кластеры адресов не постоянно разрешают верно найти, какого рода обладатель управляет кошельком с этими адресами. Тем не наименее информация, собранная даже для маленького подмножества данных, полезна для анализа и осознания крипторынков.

Заключение

Адреса – это неповторимые идентификаторы, показывающие, где в блокчейне хранятся криптоактивы. Кошельки – это базы данных, которые помогают юзерам неопасно хранить и управлять всеми учетными данными, необходимыми для разблокировки средств с нескольких адресов.

Имеющиеся в Биткойне и остальных блокчейнах практики и приложения, повышающие конфиденциальность, затрудняют идентификацию стоящих за кластерами адресов юзеров, но не исключают вполне ее возможность. При помощи методик анализа данных, спец компании достигнули большого прогресса в маркировке адресов и кошельков, принадлежащих известным организациям, таковым как криптовалютные биржи, майнинг-пулы и остальные большие участники сети.

Если собрать воедино все данные, доступные по адресам и кошелькам, это может отдать ценную информацию о распределении криптоактива. В случае Биткойна, похоже, что большая часть монет принадлежит китам, удерживающим по 1000 и наиболее BTC. Не считая того, эта цифра, похоже, вырастает из года в год, что может свидетельствовать о растущем интересе к криптоактиву со стороны организаций и больших инвесторов. При всем этом количество адресов, удерживающих наименее 1 BTC, также возрастает, что может гласить о росте числа новейших розничных инвесторов, приходящих на этот рынок.

Анализ операций с ролью адресов и кошельков, промаркированных спецами по анализу ончейн-данных, полезен для отслеживания конфигураций в настроениях рынка. Активность потоков BTC с кошельков, помеченных как биржевые, во время обвала 12 марта показывает на мощное давление продаж в 1-ые деньки опосля «темного четверга», что вызвало поначалу высочайший приток, а позже – отток BTC с биржевых платформ, равных которым не было с конца 2017 года.

Как и с хоть каким иным набором данных, информация, приобретенная из анализа данных о кошельках и адресах, имеет свои ограничения. Но эти ограничения тестируются и уточняются по мере того, как аналитические компании находят новейшие методы выявления и идентификации юзеров, стоящих за адресами. Противодействующей силой тут являются параллельно развиваемые технологии и приложения для сокрытия пользовательского профиля участников блокчейна. Обе этих силы, непременно, и впредь будут развивать описываемые в данной нам аналитической заметке методологии агрегирования и осознания данных о блокчейн-адресах.

 

Источник

About Adminer

Check Also

Эксклюзивность в выполнении приложения Savl

Никого уже не удивишь многообразием криптовалют. Не поражают воображение и кошельки для хранения криптотокенов. Юзеры …

Добавить комментарий